Heute beobachten wir jedoch eine deutliche Veränderung in dieser Dynamik. Mehrere Großbanken wie Goldman Sachs, JP Morgan und Société Générale intensivieren ihre Experimente in diesem Bereich. Die Tokenisierung, bei der traditionelle Vermögenswerte in digitale Token umgewandelt werden, stößt auf immer größeres Interesse , während das Bankensystem seit Jahren mit ständigen ökologischen Herausforderungen konfrontiert ist. Parallel dazu gehen Gold und Kryptowährungen, die früher als Gegensätze galten, nun unerwartete Verbindungen ein , die diesen Bewusstseinswandel perfekt veranschaulichen.
In diesem Artikel werden wir die komplexen Beziehungen zwischen Blockchain und traditionellem Finanzwesen analysieren, bestehende Reibungspunkte untersuchen und die Möglichkeiten der Zusammenarbeit erkunden, die sich trotz regulatorischer Hindernisse auftun. Wir werden sehen, wie diese Technologie unser Finanzsystem grundlegend verändern könnte, anstatt es zu ersetzen.
Traditionelle Finanzwirtschaft vs. Blockchain: ein historischer Gegensatz?
Das Aufkommen der Blockchain im Jahr 2008 im Zuge der globalen Finanzkrise führte schnell zu einer angespannten Atmosphäre mit dem traditionellen Bankensystem. Diese neue Technologie, die ursprünglich dazu gedacht war, einen finanziellen Vermögenswert zu schaffen, der von einem Algorithmus ohne Eingreifen einer zentralen Behörde verwaltet wird, stellte eine grundlegende Herausforderung für die Grundfesten des Finanzsektors dar.
Das anfängliche Misstrauen der Banken
Die Finanzinstitute betrachteten zunächst die Blockchain Finanzen als eine direkte Bedrohung für ihr Geschäftsmodell. In der Tat stellt diese Technologie ihre Rolle als vertrauenswürdiger Vermittler von Finanztransaktionen in Frage. Die Blockchain ermöglicht es den Nutzern, sich von Vermittlern wie Banken, Clearinghäusern oder Depotbanken unabhängig zu machen. [1]. Diese Dezentralisierung stellt eine Herausforderung dar direkt an die Banken, die nun ihr Geschäftsmodell überdenken müssen, um ihre Relevanz zu erhalten [2].
Gründe für institutionellen Widerstand
Dieser Widerstand ist auf mehrere Faktoren zurückzuführen. Erstens gibt es die im Bankensektor obligatorische "Know your customer"-Regelung nicht auf einer öffentlichen Blockchain, wodurch Risiken der Terrorismusfinanzierung oder der Geldwäsche entstehen. [1]. Darüber hinaus ist die extreme Volatilität von Kryptowährungen sie als Zahlungsmittel ungeeignet macht [3].
Die libertären Konzepte, die mit der Blockchain Bank (Dezentralisierung, freier Zugang, Transparenz, Anonymität) stehen in frontalem Gegensatz zum Kern des zentralisierten intermediären Finanzwesens, das auf der Verantwortung der Akteure und der Vertraulichkeit der Transaktionen beruht [3]. Die Autorité de contrôle prudentiel et de résolution ist daher der Ansicht, dass diese Prinzipien die traditionelle Bankeninfrastruktur vor große wirtschaftliche Herausforderungen stellen.
Die Auswirkungen von Kryptowährungen auf die Wahrnehmung des Bankwesens
Die Krise von 2008 führte zu einem allgemeinen Vertrauensverlust in die Finanzinstitutionen [4]. Dieses Misstrauen hat das Aufkommen von Krypto-Assets begünstigt und zu dem geführt, was manche als "Währungskrieg" zwischen offiziellen und privaten Währungen bezeichnen [5].
Dennoch werden angesichts dieser Konkurrenz die Blockchain-Banken entwickeln sich allmählich weiter. Sie investieren nun massiv in Finanztechnologie, um wettbewerbsfähig zu bleiben, entwickeln bessere Anwendungen und erkunden die Möglichkeiten der Blockchain. [6]. Einige Banken sind sogar bereit, diese Technologie in ihre eigenen Systeme zu integrieren, um bestimmte Prozesse zu erleichtern [3].
So beobachten wir einen allmählichen Wandel in der Haltung, weg von der Frontalopposition, hin zu einer vorsichtigen Erkundung der Möglichkeiten einer Koexistenz.
Reibungspunkte zwischen den beiden Welten
Trotz des wachsenden Interesses des Bankensektors an der Blockchain bleiben in dieser komplexen Beziehung mehrere Hindernisse bestehen. Diese Reibungspunkte stellen Herausforderungen für eine mögliche Konvergenz zwischen diesen beiden Welten dar.
Vorschriften und Konformität
Die Regulierung von Kryptowährungen befindet sich im Gegensatz zum etablierten Rahmen des traditionellen Finanzwesens noch im Aufbau. [7]. Dadurch entsteht ein fragmentiertes regulatorisches Umfeld, das sich von Land zu Land stark unterscheidet [7]. In Europa ist der MiCA-Verordnung (Markets in Crypto-Assets), die ab 2024 gilt, soll diesen Rahmen harmonisieren [8]. Dennoch bleiben die traditionellen Finanzinstitute angesichts der rechtlichen Risiken vorsichtig, insbesondere was die Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung betrifft. [7].
Volatilität von Krypto-Assets
Die hohe Volatilität der Kryptoaktiva der ersten Generation stellt ein großes Hindernis für ihre Übernahme durch traditionelle Akteure dar. [8]. Das 24-Stunden-Handelsvolumen erreichte in der zweiten Jahreshälfte 2022 trotz sinkender Märkte rund 82 Milliarden Euro [7]. Die stablecoins wurden geschaffen, um dieses Problem der Volatilität zu lösen, werfen aber andere Bedenken im Zusammenhang mit der Verwaltung von Reserven auf [8]. Tatsächlich stellt der Mangel an Transparenz bei der Zusammensetzung und Liquidität dieser Reserven ein erhebliches Risiko dar [9].
Dezentralisierung vs. Zentralisierung
Die dezentrale Finanzwirtschaft (DeFi) und das traditionelle Bankensystem beruhen auf grundsätzlich gegensätzlichen Prinzipien [10]. Auf der einen Seite ist die Blockchain Bank befürwortet Transparenz, die Unveränderlichkeit des Kodex und das Fehlen von Mittelsmännern [11]. Auf der anderen Seite stützt sich das traditionelle Finanzwesen auf vertrauenswürdige Vermittler und die Vertraulichkeit der Transaktionen. Außerdem ist die Dezentralisierung im Blockchain-Ökosystem nicht einheitlich - sie variiert stark zwischen den Protokollen und Anwendungen [12].
Von traditionellen Akteuren wahrgenommene Risiken
Finanzinstitute sorgen sich besonders um Sicherheitsaspekte, wobei Hackerangriffe im Zusammenhang mit DeFi bis zu 156 Millionen Dollar zwischen Januar und April 2021 [13]. Darüber hinaus schaffen Stablecoins Vernetzungen mit den traditionellen Kapitalmärkten und erzeugen so neue systemische Risiken [8]. Abrupte Bewegungen auf diesem Markt könnten sich auf die Gesamtfinanzierungsbedingungen auswirken und eine Kaskade von Reaktionen auslösen [8]. Schließlich stellt die potenzielle Erosion der Basis der Bankeinlagen eine Bedrohung für das traditionelle Geschäftsmodell dar [14].
Auf dem Weg zur Zusammenarbeit: konkrete Anwendungsfälle
Über die historischen Spannungen hinaus entstehen nun konkrete Kooperationen zwischen der Blockchain Finanzen und das traditionelle Bankensystem. Diese Synergien sind alles andere als anekdotisch, sondern offenbaren ein Potenzial für eine tiefgreifende Transformation des Sektors.
Tokenisierung von Finanzanlagen
Die Umwandlung traditioneller Vermögenswerte (Immobilien, Kunstwerke, Anleihen) in digitalen Token stellt eine bedeutende Innovation dar. Diese Blockchain Börse ermöglicht die Aufteilung von Vermögenswerten, die früher unteilbar waren, und demokratisiert so den Zugang zu Investitionen. Darüber hinaus werden Transaktionen über Smart Contracts automatisiert, was die Verwaltungskosten erheblich senkt und gleichzeitig die Prozesse beschleunigt.
Schnellere grenzüberschreitende Zahlungen
Traditionelle internationale Überweisungen, die oft teuer und langsam sind, verändern sich dank der Blockchain. Denn mit dieser Technologie können fast sofortige Transaktionen zu geringeren Kosten, sogar zwischen verschiedenen Währungen. Viele Banken experimentieren bereits mit diesen Lösungen, um ihre alternde Infrastruktur zu modernisieren.
Blockchain Banking: Integrationsbeispiele
Mehrere Finanzinstitutionen entwickeln ihre eigenen Blockchain-Systeme. Einige Blockchain-Banken nutzen diese Technologie, um ihre internen Prozesse zu automatisieren, z. B. für die KYC-Überprüfung (Know Your Customer) oder das Interbanken-Clearing. Andere integrieren sie in ihre Dienstleistungen für Unternehmen, um das Cash-Management und die Rückverfolgbarkeit von Transaktionen zu optimieren.
Blockchain-Börse: Auf dem Weg zu einer neuen Infrastruktur
Die Börsen übernehmen nach und nach diese Technologie, um ihre Infrastruktur neu zu erfinden. Die Blockchain ermöglicht nun die Ausführung und Abwicklung von Transaktionen in Echtzeit und macht Clearingstellen überflüssig. Diese Entwicklung könnte systemische Risiken erheblich reduzieren und gleichzeitig die Transparenz der Finanzmärkte erhöhen.
Welche Herausforderungen für ein nachhaltiges Bündnis?
Um die Konvergenz zwischen Blockchain Finanzen und traditionellen Institutionen, müssen mehrere strukturelle Herausforderungen überwunden werden. Diese Hindernisse werden über die Tragfähigkeit einer langfristigen Allianz zwischen diesen noch ungleichen Welten entscheiden.
Interoperabilität der Systeme
Eine der größten technischen Hürden ist die Verbindung zwischen verschiedenen Banksystemen und Blockchain-Plattformen. Die derzeitigen Zahlungsökosysteme sind fragmentiert und häufig abgeschottet und erfordern interoperable Lösungen, um grenzüberschreitende Transaktionen reibungsloser zu gestalten. [15]. Banken verwenden in der Regel veraltete Infrastrukturen, die mit Blockchain-Technologien nicht kompatibel sind und erhebliche Investitionen für ihre Modernisierung erfordern. [1]. Diese technische Kluft ist besonders im internationalen Zahlungsverkehr sichtbar, wo die Annahme von Standards wie ISO 20022 bis November 2025 könnte die Verwaltung von Finanzdaten revolutionieren [15].
Rechtliche Rahmenbedingungen noch unklar
Die Integration von Blockchain-Technologien in den Finanzsektor wirft auch komplexe rechtliche Fragen auf. Die derzeitigen Gesetze, die für ein zentralisiertes System konzipiert sind, haben Schwierigkeiten, sich an die dezentrale Natur von Blockchains anzupassen. [3]. Dieses Missverhältnis führt zu einer fragmentierten und unsicheren Regulierungslandschaft trotz Fortschritten wie dem PACTE-Gesetz in Frankreich oder der 2025 anwendbaren europäischen MICA-Verordnung [16]. Regulierungsbehörden müssen ein heikles Gleichgewicht zwischen Innovation und Schutz der Wirtschaftsakteure finden [3].
Ausbildung und Wandel der Bankberufe
Schließlich ist die Blockchain Bank verändert die in der Branche benötigten Fähigkeiten grundlegend. Laut einer Studie, 85% der Back-Office-Operationen sind durch neue Technologien automatisierbar [17]. Gleichzeitig könnte die Blockchain den Finanzinstituten bis 2022 jährliche Einsparungen von bis zu 20 Milliarden Euro ermöglichen [17]. Diese Entwicklung bedroht einige traditionelle Arbeitsplätze und schafft gleichzeitig neue Berufe wie "Megadatenexperte" oder "Datensicherheitsbeauftragter". [17]. Die Ausbildung in den technischen Aspekten der Blockchains wird daher für die Fachleute in diesem Bereich entscheidend [3].
Schlussfolgerung
Die Beziehung zwischen Blockchain und traditionellem Finanzwesen entwickelt sich offensichtlich von einem Frontalgegensatz zu einer vorsichtigen, aber vielversprechenden Zusammenarbeit. Dieser Paradigmenwechsel zeugt von der zunehmenden Reife der beiden Sektoren, die nun in der Lage sind, ihre jeweiligen Stärken und Schwächen zu erkennen. Statt sich gegenseitig auszuschließen, scheinen sich diese Technologien also eher zu ergänzen.
Initiativen zur Tokenisierung von Finanzanlagen und die Verbesserung grenzüberschreitender Zahlungen zeigen bereits die greifbaren Vorteile dieser im Entstehen begriffenen Allianz. Dennoch bleiben große Herausforderungen bestehen - die technische Interoperabilität, die Anpassung der rechtlichen Rahmenbedingungen und die Umgestaltung des Bankgeschäfts werden erhebliche Anstrengungen erfordern.
Letztendlich erleben wir weniger eine zerstörerische Revolution als vielmehr eine transformative Entwicklung des Finanzsystems. Diese sich abzeichnende Symbiose könnte die Effizienz und Zugänglichkeit von Finanzdienstleistungen erhöhen und gleichzeitig die für die Weltwirtschaft notwendige Stabilität bewahren. Darüber hinaus ebnet diese Konvergenz den Weg für Innovationen, die weder die Blockchain noch das traditionelle Finanzwesen isoliert entwickeln könnten.
Die nächsten Jahre werden sicherlich entscheidend sein, um die Breite und Tiefe dieser Allianz zu bestimmen. Für diejenigen, die diese Fragen vertiefen und eine konkrete Anwendung kennenlernen möchten, laden wir Sie ein, mehr über unser DRVL-Token-Projekt zu erfahren und die Plattform zu besuchen, die diesem Projekt gewidmet ist hier. Diese Initiative ist ein hervorragendes Beispiel dafür, wie sich die Blockchain nahtlos in das bestehende Finanzökosystem einfügen kann.
FAQs
Q1. Was sind die Hauptvorteile der Blockchain im Vergleich zur traditionellen Finanzwirtschaft? Die Blockchain bietet schnellere und kostengünstigere Transaktionen, mehr Transparenz und einen leichteren Zugang zu Finanzdienstleistungen. Sie ermöglicht auch die Tokenisierung von Vermögenswerten und erleichtert so deren Aufteilung und Austausch.
Q2. Wie passen sich traditionelle Banken an das Aufkommen der Blockchain an? Banken investieren zunehmend in die Blockchain-Technologie und entwickeln ihre eigenen Systeme, um bestimmte interne Prozesse zu automatisieren, das Cash-Management zu verbessern und grenzüberschreitende Zahlungen zu optimieren.
Q3. Was sind die größten Herausforderungen bei der Integration von Blockchain in das derzeitige Finanzsystem? Zu den größten Herausforderungen gehören die Interoperabilität der Systeme, die Anpassung der bestehenden rechtlichen Rahmenbedingungen und die Notwendigkeit, das Bankpersonal in den neuen Technologien zu schulen. Auch die Volatilität von Krypto-Assets und Sicherheitsfragen sind weiterhin ein großes Problem.
Q4. Wird die Blockchain das traditionelle Bankensystem vollständig ersetzen? Es ist unwahrscheinlich, dass die Blockchain das traditionelle Bankensystem vollständig ersetzen wird. Vielmehr ist ein Trend zur Zusammenarbeit und Ergänzung der beiden Systeme zu beobachten, wobei jedes seine eigenen Stärken einbringt, um die Gesamteffizienz des Finanzsektors zu verbessern.
Q5. Wie verändert die Tokenisierung von Finanzanlagen den Markt? Die Tokenisierung ermöglicht die Aufteilung von Vermögenswerten, die traditionell unteilbar sind, und demokratisiert so den Zugang zu Investitionen. Außerdem erleichtert sie die Automatisierung von Transaktionen durch intelligente Verträge, wodurch Verwaltungskosten gesenkt und Handels- und Abwicklungsprozesse beschleunigt werden.
Referenzen
[1] – https://www.babyloneconsulting.fr/nos-articles/blockchain-bancaire-optimiser-les-processus-internes-pour-plus-de-securite/
[2] – https://www.babyloneconsulting.fr/nos-articles/banques-et-crypto-monnaies-strategies-dadoption/
[3] – https://www.fopenitentiaire.fr/les-implications-juridiques-de-lutilisation-des-blockchains-dans-la-finance/
[4] – https://www.vnca.fr/emergence-des-cryptomonnaies-nos-publications-vnca-consulting/
[5] – https://www.melchior.fr/note-de-lecture/crypto-actifs-une-menace-pour-l-ordre-monetaire-et-financier
[6] – https://www.avocats-emergence.fr/limpact-des-cryptomonnaies-sur-le-secteur-bancaire/
[7] – https://www.pwc.ch/fr/centre-de-presse/les-banques-traditionelles-sous-estiment-les-risques-lies-aux-actifs-numeriques.html
[8] – https://www.banque-france.fr/fr/publications-et-statistiques/publications/crypto-actifs-et-stable-coins
[9] – https://www.tresor.economie.gouv.fr/Articles/fd93c09f-4610-4dd4-bec2-50333afe4bde/files/82327107-08b9-4347-b16b-46f251fe3a1f
[10] – https://acpr.banque-france.fr/fr/publications-et-statistiques/publications/finance-decentralisee-ou-desintermediee-quelle-reponse-reglementaire
[11] – https://blockchainaddict.fr/decentralisation-vs-centralisation-les-avantages-du-web3/
[12] – https://www.adan.eu/publication/la-defi-50-nuances-de-decentralisation-2/
[13] – https://sbs-software.com/fr/insights/banks-vs-decentralized-finance/
[14] – https://www.lafinancepourtous.com/2025/08/14/pourquoi-les-stablecoins-inquietent-les-banques-centrales/
[15] – https://convera.com/fr/blog/payments/is-interoperability-key-to-enhancing-b2b-payments-across-borders/
[16] – https://www.hbrfrance.fr/innovation/comment-la-blockchain-revolutionne-la-finance-61051
[17] – https://www.agefi.fr/news/banque-assurance/les-metiers-bancaires-seront-plus-automatises-et-personnalises-en-2025?cmpscreen
