Exploremos juntos este concepto fundamental del mundo blockchain. De hecho, un token de utilidad es un medio de acceso a los servicios en un ecosistema cripto , y a diferencia de un token de seguridad, en realidad no puede ser considerado como un activo . Estos tokens se utilizan principalmente como medio de pago de servicios, para representar derechos de voto en determinados ecosistemas o como activos financieros digitales . Aunque el estándar de fichas más utilizado para los tokens de utilidad, es decir, los ERC20 desarrollados en la red Ethereum, otras blockchains también están ganando terreno. En esta guía, definiremos claramente qué es un utility token, exploraremos sus usos y presentaremos ejemplos concretos para ayudarle a comprender su papel esencial en el ecosistema blockchain.
Definición de una ficha de utilidad
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Definición de una ficha de utilidad
Un token de utilidad es esencialmente un activo digital que otorga a su titular el derecho a utilizarlo en un ecosistema específico. A diferencia de otros tipos de activos digitales, este tipo de token no está destinado principalmente a la inversión, sino a su uso dentro de una plataforma descentralizada.
¿Qué es una ficha de utilidad?
La ficha de utilidad funciona como una llave de acceso digital. Puede compararse con una ficha de casino o una entrada de máquinas recreativas: no se compra por su valor intrínseco, sino por lo que permite hacer. Por lo general, estos tokens permiten acceder a determinadas funciones de una aplicación descentralizada (dApp), pagar tasas de transacción en una plataforma o participar en un servicio específico.
Por ejemplo, si estuviera desarrollando una aplicación de almacenamiento descentralizada, podría crear un token de utilidad que permitiera a los usuarios pagar por el espacio de almacenamiento. Este token tendría entonces un uso concreto dentro de mi ecosistema.
Diferencia entre ficha y esquina
Aunque a menudo se utilizan indistintamente, "token" y "moneda" representan dos conceptos distintos en el universo blockchain:
- MonedaBitcoin: tiene su propia cadena de bloques independiente y funciona principalmente como medio de intercambio o depósito de valor. Bitcoin y Ethereum son ejemplos clásicos de monedas.
- FichaExiste en una cadena de bloques preexistente y tiene funcionalidades específicas que van más allá de la simple transferencia de valor.
Por tanto, un token depende de una plataforma de cadena de bloques subyacente para existir y funcionar. En la actualidad, la mayoría de los tokens de servicios públicos se basan en estándares como ERC-20 (Ethereum) o BEP-20 (Binance Smart Chain).
¿Por qué son importantes las fichas de utilidad?
Los tokens de utilidad desempeñan un papel fundamental en el ecosistema blockchain por varias razones:
- Permiten financiar proyectos innovadores a través de las ICO, al tiempo que crean una comunidad de usuarios comprometidos.
- Crean un modelo económico circular dentro de un ecosistema descentralizado
- Facilitan la gobernanza participativa al dar a los titulares poder de decisión
Además, estos tokens fomentan la adopción de las tecnologías blockchain al ofrecer casos de uso concretos y accesibles. Son la piedra angular de muchas aplicaciones descentralizadas modernas, creando nuevos modelos de negocio que no eran posibles antes de la llegada de la tecnología blockchain.
Ejemplos concretos de fichas de utilidad
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Para entender mejor el concepto de token de utilidad, echemos un vistazo a algunos ejemplos concretos que han demostrado su valor en diversos sectores del ecosistema blockchain.
Ficha básica de atención (BAT)
El BAT está en el corazón de la revolución de la publicidad digital. Esta utilidad tokeniza la economía de la atención dentro del navegador Brave. Desde su lanzamiento en 2017, BAT ha alcanzado decenas de millones de usuarios en todo el mundo y casi 2 millones de creadores verificados [1]. Clasificado como el 14º token más distribuido en Ethereum en términos de poseedores, es uno de los tokens más ampliamente adoptados. [1].
BAT funciona con un modelo sencillo pero eficaz: los usuarios son recompensados con fichas BAT cuando ven anuncios que respetan su privacidad. A continuación, pueden utilizar estos tokens para apoyar a sus creadores de contenidos favoritos en diversas plataformas.
Chiliz (CHZ)
Chiliz (CHZ) es un ejemplo perfecto de cómo un token de utilidad puede transformar un sector tradicional. Este token ERC20 y BEP-20, basado en Ethereum y compatible con la cadena inteligente Binance, conecta el mundo de las criptodivisas con el del deporte. [2]. Su propósito específico es comprar Fan Tokens en el Socios.com [2].
Estos Fan Tokens permiten a los aficionados votar en determinadas decisiones relativas a su equipo favorito y acceder a experiencias exclusivas, como asistir a partidos como invitados VIP o conocer a jugadores. [2]. Por ejemplo, el club chipriota Apollon FC incluso permitió a los aficionados elegir la formación del equipo en un partido amistoso. [2].
También hemos desarrollado nuestro propio token de utilidad, el DRVL. Para obtener más información sobre nuestro proyecto de token, visite nuestra plataforma dedicada..: https://token.deravel.com
El Gráfico (GRT)
El grafo utiliza su ficha GRT como elemento central de coordinación entre proveedores y consumidores de datos. Esta red se basa en cuatro tipos de participantes: Delegadores, Conservadores, Desarrolladores e Indexadores. [3]. Los delegadores ponen en juego sus TSO con los indexadores para asegurar la red y, a cambio, reciben un porcentaje de las tasas de solicitud y las recompensas de indexación. [3].
La oferta inicial de GRT es de 10.000 millones de tokens, con un objetivo de emisión anual de 3% para recompensar a los indexadores. [3]. Aproximadamente 1% del suministro se quema cada año a través de diversas actividades en la red [3].
Enlace en cadena (LINK)
LINK es el token de utilidad nativo de Chainlink, una red de oráculos descentralizada. Se trata de un token ERC-20 con una función ERC-223 adicional denominada "transferencia y llamada", que facilita la interacción con contratos inteligentes. [4].
Este token cumple varias funciones esenciales: fomenta la exactitud de los datos, mantiene la estabilidad de los contratos y recompensa a los nodos por su labor de validación de las transacciones. [4]. Chainlink es utilizado por grandes instituciones como Swift, Euroclear y Mastercard, y ha permitido a transacciones por valor de decenas de billones de dólares [5].
Fichas de utilidad frente a fichas de seguridad
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La distinción fundamental entre tokens de utilidad y tokens de seguridad es crucial para entender el ecosistema blockchain. Estas dos categorías de tokens difieren radicalmente en cuanto a su naturaleza y marco regulador.
Finalidad y uso
Los tokens de utilidad sirven a un propósito específico en un ecosistema blockchain, dando a los usuarios acceso a servicios particulares o un trato preferencial. Constituyen la mayoría de los tokens emitidos durante las ICO. Los tokens de seguridad, por su parte, representan una participación en la empresa emisora y están diseñados como auténticos vehículos de inversión.
Derechos asociados
A diferencia de los tokens de seguridad, los inversores que compran tokens de utilidad no poseen una participación real en la empresa. Los tokens de utilidad no generan ningún rendimiento directo, mientras que los tokens de seguridad ofrecen potencialmente una compensación vinculada al activo que representan, similar a las acciones tradicionales. El valor de un utility token depende únicamente de la demanda de su utilidad, mientras que el valor de un security token está directamente vinculado a la valoración de la empresa emisora.
Normativa y prueba Howey
El " Prueba Howey La "prueba de la ficha de seguridad" es la principal herramienta para determinar si una ficha es una ficha de seguridad. Esta prueba, instituida por el Tribunal Supremo de EE.UU. en 1946, define un activo como valor financiero si "una persona invierte su dinero en una empresa común y espera que los beneficios se generen únicamente por los esfuerzos del promotor o de un tercero". Los tokens de seguridad están sujetos a la normativa sobre valores, lo que ofrece una mayor protección contra el fraude, mientras que los tokens de utilidad permanecen en gran medida sin regular.
El papel de los tokens de utilidad en el ecosistema blockchain
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El papel de los tokens de utilidad en el ecosistema blockchain
Los tokens de utilidad son la base de muchos proyectos de blockchain, que crean economías circulares en torno a servicios descentralizados. Su impacto va mucho más allá de la financiación inicial de un proyecto.
Acceso a servicios descentralizados
La función principal de un token de utilidad es actuar como "llave de acceso" a los servicios de una plataforma. Como usuario, sólo puedo acceder a funcionalidades específicas teniendo y gastando estos tokens. Este método crea un modelo de negocio autosostenible en el que la demanda del servicio genera de forma natural la demanda del token asociado.
Participación en la gobernanza
Los tokens de utilidad también permiten a los usuarios desempeñar un papel activo en las decisiones relativas al desarrollo del protocolo. Por ejemplo, la posesión de tokens suele dar a los usuarios el derecho a votar sobre propuestas de mejora. Este mecanismo, conocido como gobernanza descentralizada, garantiza que el desarrollo de un proyecto se mantenga alineado con los intereses de su comunidad.
Premios e incentivos
Otro aspecto esencial se refiere a los mecanismos de incentivo. Los proyectos de blockchain suelen distribuir tokens para recompensar comportamientos que benefician al ecosistema, como aportar liquidez, validar transacciones o crear contenidos.
Repercusión en el valor de las fichas
Por último, la utilidad real de un token influye directamente en su valor de mercado. Cuantas más funciones ofrezca un token y más usuarios atraiga, más tenderá a aumentar su demanda y, por tanto, su precio. Esta relación crea un círculo virtuoso que beneficia tanto a los usuarios como a los desarrolladores.
Conclusión
Los tokens de utilidad son sin duda una de las innovaciones más importantes del ecosistema blockchain actual. Su capacidad para crear economías circulares en torno a servicios descentralizados está transformando la forma en que interactuamos con las aplicaciones digitales. En última instancia, lo que distingue a un buen token de utilidad es su capacidad para resolver un problema real al tiempo que ofrece una utilidad concreta a sus poseedores.
Un análisis de ejemplos como BAT, Chiliz, The Graph y Chainlink nos muestra la diversidad de posibles casos de uso, que van desde la publicidad digital al deporte, pasando por la infraestructura de datos y los oráculos. Cada uno de estos tokens aporta un valor añadido específico a su respectivo ecosistema, lo que demuestra la versatilidad de este concepto.
A diferencia de los tokens de seguridad, los tokens de utilidad no representan una participación en la empresa emisora, sino que ofrecen un derecho a utilizar un servicio. Esta distinción fundamental también afecta a su tratamiento normativo, un aspecto esencial que debe comprender cualquier inversor o emprendedor en este campo.
También vemos que los tokens de utilidad desempeñan un papel crucial en la gobernanza descentralizada, permitiendo a las comunidades participar activamente en las decisiones que conforman el futuro de sus plataformas favoritas. Esta dimensión participativa es uno de los principales puntos fuertes de la tecnología blockchain.
Si desea ver un ejemplo concreto de un token de utilidad, le invitamos a explorar nuestro proyecto DRVL en nuestra plataforma dedicada: https://token.deravel.com
Así pues, lejos de ser meros medios de financiación, los utility tokens se perfilan como elementos estructuradores de la nueva economía digital. Sin duda, su desarrollo seguirá redefiniendo la forma en que interactuamos con los servicios en línea, al tiempo que allanará el camino para modelos de negocio cada vez más innovadores y participativos.
Preguntas frecuentes
Q1. ¿Cuál es la diferencia entre una ficha de utilidad y una ficha de seguridad? Un token de utilidad ofrece un derecho de uso en un ecosistema específico, mientras que un token de seguridad representa una participación financiera en la empresa emisora. Los tokens de utilidad no suelen estar sujetos a la normativa sobre valores, a diferencia de los tokens de seguridad.
Q2. ¿Cómo se utilizan los utility tokens en la gobernanza descentralizada? Los tokens de utilidad suelen permitir a sus titulares participar en las decisiones relativas al desarrollo de un proyecto de blockchain. Por ejemplo, pueden otorgar a los titulares el derecho a votar sobre propuestas para mejorar el protocolo, garantizando que el desarrollo se mantenga alineado con los intereses de la comunidad.
Q3. ¿Cuáles son algunos ejemplos concretos de fichas de utilidad? Ejemplos notables son el Basic Attention Token (BAT) utilizado en el ecosistema publicitario del navegador Brave, Chiliz (CHZ) para la participación de los aficionados en el deporte, y Chainlink (LINK) que impulsa una red descentralizada de oráculos.
P4: ¿Cómo se determina el valor de una ficha de utilidad? El valor de un token de utilidad depende principalmente de su utilidad y de la demanda de los servicios que ofrece. Cuantas más funciones ofrezca un token y más usuarios atraiga, más tenderá a aumentar su demanda y, por tanto, su precio.
Q5. ¿Qué papel desempeñan los tokens de utilidad en la financiación de proyectos de blockchain? Los tokens de utilidad suelen emitirse durante ofertas iniciales de monedas (ICO) para financiar el desarrollo de proyectos de blockchain. Permiten a las empresas recaudar fondos al tiempo que crean una comunidad de usuarios comprometidos que pueden utilizar estos tokens para acceder a los futuros servicios de la plataforma.
Referencias
[1] – https://basicattentiontoken.org/
[2] – https://academy.youngplatform.com/fr/cryptomonnaies/chiliz-football-blockchain/
[3] – https://thegraph.com/docs/fr/resources/tokenomics/
[4] – https://coinmarketcap.com/academy/article/what-is-chainlink
[5] – https://chain.link/
