La captación de criptomonedas ha revolucionado la financiación de startups desde 2017, cuando se recaudaron más de 4.000 millones de dólares en todo el mundo a través de ICO. Este fenómeno no es nuevo, pero su escala es impresionante. Por ejemplo, la ICO de Ethereum en 2014, que recaudó más de 18 millones de dólares, impulsó realmente el concepto.
Las cripto ICO representan actualmente una alternativa innovadora a los métodos de financiación tradicionales para las criptoempresas. De hecho, algunos proyectos han alcanzado récords asombrosos, como Brave, que recaudó 35 millones de dólares en apenas treinta segundos, o EOS, que ostenta el récord con cerca de 4.000 millones de dólares recaudados. Una de las razones de esta popularidad son las ventajas de recaudar fondos en criptomonedas: grandes cantidades recaudadas en poco tiempo y a bajo coste.
En este artículo, exploraremos las diferentes formas de criptofinanciación (ICO, IDO, IEO, STO), entenderemos por qué se crea al menos una ICO cada semana en el mundo y descubriremos los pasos esenciales para recaudar con éxito tu primer criptofondo. Tanto si eres una startup que busca financiar su innovación como si eres un inversor curioso, esta información te resultará muy valiosa.
Comprender los fundamentos de la captación de fondos mediante criptomonedas
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Para iniciarse en el mundo de la cripto-recaudación de fondos, es esencial dominar los diferentes métodos y sus características específicas. A diferencia de la financiación tradicional, este campo ofrece oportunidades únicas para las startups innovadoras.
ICO, IDO, IEO, STO: definiciones y diferencias
Los métodos de financiación de las criptomonedas se han diversificado a lo largo de los años. Oferta inicial de monedas (ICO)representa la forma original, en la que una empresa emite tokens que se venden directamente a los inversores. Este método, popularizado por Ethereum en 2014, permite una gran libertad, pero conlleva importantes riesgos.
Oferta inicial DEX (IDO) ha surgido como una alternativa más democrática. Este método utiliza bolsas descentralizadas para distribuir tokens, ofreciendo una mayor liquidez inmediata y menos barreras de entrada para los pequeños inversores.
Oferta inicial de intercambio (OIE) se distingue por su lanzamiento en una plataforma de intercambio establecida que verifica los proyectos. Esto proporciona una capa adicional de seguridad, aunque las comisiones suelen ser más elevadas.
Y finalmente.., Oferta de Certificados de Seguridad (STO) representa el método más regulado, en el que los tokens se consideran valores financieros sujetos a la legislación sobre valores, lo que ofrece una mayor protección jurídica.
Por qué las start-ups eligen las criptomonedas para financiarse
Las criptoempresas favorecen estos métodos por varias razones decisivas. En primer lugar, proporcionan acceso al capital sin diluir el control de los fundadores, como exigirían los inversores tradicionales.
Además, la criptofinanciación ofrece una accesibilidad global instantánea. Por tanto, una start-up francesa puede atraer a inversores de todo el mundo sin intermediarios costosos.
La velocidad también es una gran ventaja: algunos recaudadores de fondos criptográficos han conseguido millones en cuestión de minutos, como demostró Brave con su 35 millones en sólo treinta segundos.
Fichas y acciones: lo que hay que saber
Los tokens criptográficos difieren fundamentalmente de las acciones tradicionales. Mientras que una acción representa una participación en la propiedad de la empresa, un token puede tener diversas funciones:
- Fichas de servicios dar acceso a un servicio o función
- Fichas de gobernanza Desarrollo del proyecto: votar sobre el desarrollo del proyecto
- Fichas de seguridad representan un activo subyacente y son más similares a las acciones
A diferencia de los accionistas, los poseedores de fichas no suelen tener derechos legales sobre los activos de la empresa ni derecho a dividendos, salvo en el caso específico de las OST. No obstante, a menudo se benefician de una liquidez superior y de la facilidad del intercambio internacional.
Cómo preparar su primera ronda de recaudación de fondos en criptomoneda
Fuente de la imagen: Tótem criptográfico
Prepararse para captar criptofondos requiere rigor metodológico para maximizar sus posibilidades de éxito. Estos son los pasos básicos que debes seguir antes de empezar.
Crear un libro blanco convincente
El libro blanco es la piedra angular de su criptoproyecto. Este documento resumido explica su visión, la tecnología utilizada y el propósito de sus tokens. Un buen libro blanco suele contener:
- Un análisis de los problemas que intenta resolver
- Una descripción técnica detallada de su solución
- Presentar a su equipo para inspirar confianza
- Su hoja de ruta con objetivos claramente definidos
- Tokenología para explicar la distribución y el uso de las fichas
Incluso sin un visado AMF, le recomiendo encarecidamente que publique un libro blanco completo y transparente que explique claramente su proyecto.
Elegir la cadena de bloques adecuada (Ethereum, BNB, Solana, etc.)
El protocolo ERC-20 de Ethereum sigue siendo la norma más utilizada para crear fichas, lo que ha contribuido a la expansión de esta red. [1]. Sin embargo, otras blockchains como BNB y Solana ofrecen alternativas interesantes en términos de coste y velocidad. Su elección debe depender de la naturaleza de su proyecto y de sus requisitos técnicos.
Definir el tipo de ficha a emitir
Esta etapa crucial determina la naturaleza misma de su oferta. Sus fichas pueden:
- Proporcionar acceso a un servicio (fichas de utilidad)
- Permitir la participación en la toma de decisiones (fichas de gobernanza)
- Representan un activo real (fichas de seguridad)
Creación de un contrato inteligente seguro
Los contratos inteligentes ejecutan automáticamente su ICO, pero requieren una seguridad impecable. Le recomendamos que Separar los contratos inteligentes (uno para KYC, otro para recaudación de fondos) [2] y utilice carteras multifirma. Además, haga auditar su código por expertos independientes para evitar lagunas que puedan aprovecharse.
Crear una comunidad en torno al proyecto
Una comunidad comprometida es un activo importante para el éxito de su recaudación de fondos. Una vez finalizada la recaudación de fondos, mantén un diálogo abierto con tus inversores mediante actualizaciones periódicas. [3].
Si está interesado en nuestra recaudación de fondos, visite la página de fichas. https://token.deravel.com.
Ventajas, riesgos y errores comunes
Fuente de la imagen: SoluLab
En el mundo de las criptomonedas, cada oportunidad viene acompañada de sus propios retos específicos que hay que saber afrontar.
Ventajas para las nuevas empresas de criptomonedas
Las start-ups que optan por una ICO se benefician de ventajas considerables: pueden recaudar fondos mucho más rápidamente que con la financiación tradicional. Algunas incluso consiguen recaudar sumas impresionantes en un tiempo récord, como Brave, que recaudó 35 millones de dólares en solo 30 segundos. [4]. En 2017, la los criptofondos recaudados alcanzan los 3.000 millones de dólares [4]lo que demuestra la eficacia de este mecanismo. Además, las ICO evitan la dilución del capital, dejando intacto el poder de decisión de los fundadores. [5].
Los riesgos de la volatilidad y las estafas
Sin embargo, estas oportunidades conllevan grandes riesgos. La extrema volatilidad de las criptodivisas puede provocar pérdidas de 20% en cuestión de días [4]. Además, casi la mitad de las ICO acaban en fracaso. [5]y algunas de ellas son auténticas estafas. El ejemplo más llamativo es Modern Tech, que desapareció tras recaudar 660 millones de dólares. [5].
Errores que deben evitarse durante una OIC o una OID
Para tener éxito, evite apresurarse con su libro blanco, ya que el 16% de las ICO se emiten sin ninguna documentación. [4]. Además, una estructura de fichas que favorezca excesivamente al equipo de desarrollo puede ser sospechosa. [6]. Y no olvides tener una hoja de ruta clara para tranquilizar a los inversores. [6].
Cómo evaluar la viabilidad de un criptoproyecto
Para analizar un proyecto, evalúe su capitalización bursátil y su volumen de negociación. Un proyecto similar con una capitalización bursátil inferior a 50 millones de dólares tendrá más margen de crecimiento. [7]. Comprueba también quién tiene la mayoría de las fichas y por qué. [7]. El equipo es igual de importante: cuidado con los proyectos en los que los desarrolladores permanecen en el anonimato. [6].
Normativa y buenas prácticas para proteger su OIC
Fuente de la imagen: Medio
La seguridad jurídica es una cuestión importante para cualquier captación de fondos de criptomonedas. En Francia y en el extranjero, han surgido marcos reguladores para proteger a los inversores y, al mismo tiempo, apoyar la innovación.
Visado AMF: ¿es necesario?
Sigue siendo necesaria la aprobación de la Autorité des Marchés Financiers (AMF), introducida por la Ley PACTE. opcional para las OIC en Francia. Sin embargo, confiere varias ventajas considerables. Este visado certifica que la oferta de tokens ha sido aprobada tras una revisión exhaustiva del libro blanco [8]. Sólo los recaudadores de fondos que han recibido esta aprobación pueden hacer campaña legalmente. [9].
Para obtenerla, el emisor debe
- Ser una persona jurídica establecida en Francia
- Proporcionar un documento informativo completo y comprensible
- Establecer un sistema de control y salvaguardia de los fondos
- Cumplir las obligaciones contra el blanqueo de capitales
Sin embargo, esta aprobación no constituye una evaluación de la conveniencia de invertir ni una verificación de los elementos técnicos. [9].
Cumplimiento de las normas CSC y ALD
El cumplimiento de las normas CSC (Conozca a su Cliente) y LLD (Lucha contra el Blanqueo de Capitales) se ha convertido en algo esencial. Estos procedimientos permiten identificar rigurosamente a los inversores y prevenir las actividades ilícitas. [10].
Para cumplir estos requisitos, es necesario:
- Comprobar la identidad de los abonados
- Vigilar activamente las transacciones sospechosas
- Mantener un control continuo incluso después del control inicial
- Informar de actividades sospechosas a las autoridades competentes [11]
Casos prácticos: ICO de éxito frente a ICO fraudulentas
La historia de las ICO incluye algunos éxitos sonados, pero también algunos fracasos estrepitosos. El asunto Tezos ilustra a la perfección los riesgos que entraña: tras recaudar 232 millones de eurosla empresa nunca puso los tokens en circulación, lo que provocó una caída de su valor de 40% [12].
El proyecto DAO también representa un caso de libro de texto, en el que los fallos en el contrato inteligente permitieron el pirateo masivo. [12]. Más recientemente, AriseBank ha sido acusado de incumplir la normativa y hacer declaraciones falsas. [12].
Consejos para inspirar confianza a los inversores
Maximizar la credibilidad de su ICO:
- Optar por la transparencia total en la distribución de fichas [13]
- Fichas seguras emitidas pero no distribuidas
- Gestionar cuidadosamente su comercialización para evitar movimientos bruscos de precios [13]
- Defina claramente los umbrales mínimo (soft cap) y máximo (hard cap) de su ejercicio. [13]
- Haga auditar su código por expertos independientes
- Crear un equipo identificable con competencias verificables [14]
Conclusión
En última instancia, la captación de fondos en criptomoneda ofrece extraordinarias oportunidades a las startups innovadoras. Aunque este campo es relativamente reciente, su impacto en el ecosistema empresarial sigue siendo innegable. Los diversos métodos (ICO, IDO, IEO, STO) permiten ahora a proyectos prometedores acceder a financiación global sin las limitaciones tradicionales. Sin embargo, esta libertad conlleva importantes responsabilidades.
Una preparación cuidadosa es sin duda la clave del éxito. Un libro blanco convincente, una tokenomia bien pensada y un equipo creíble son las bases sólidas de cualquier recaudación de fondos exitosa. Es más, la elección correcta de blockchain y token determinará en gran medida tu capacidad para atraer a los inversores adecuados.
Sin embargo, algunos proyectos fracasan a pesar de estas precauciones. La volatilidad inherente al mercado de las criptomonedas y el riesgo de estafas plantean retos considerables. Sin embargo, la total transparencia y el cumplimiento de la normativa, en particular las normas KYC y AML, aumentan considerablemente la credibilidad de su proyecto.
Si está interesado en nuestra recaudación de fondos, visite la página de fichas. https://token.deravel.com o póngase en contacto con nosotros para que podamos ayudarle a recaudar fondos en criptotokens.
Las estadísticas muestran claramente que la recaudación de fondos para criptomonedas puede generar resultados espectaculares, como ilustran los ejemplos de Brave y EOS mencionados anteriormente. Sin embargo, estos éxitos rara vez son fruto de la casualidad, sino de una estrategia meticulosamente diseñada. Así que antes de lanzarte, haz una evaluación objetiva de la viabilidad de tu proyecto, construye una comunidad comprometida y prepárate para los retos regulatorios.
La financiación mediante criptomonedas seguirá evolucionando sin duda en los próximos años. Los emprendedores que sepan navegar entre la innovación, el cumplimiento de la normativa y el compromiso con la comunidad encontrarán en ella una vía prometedora para convertir sus ideas en realidades concretas y sostenibles.
Preguntas frecuentes
Q1. ¿Qué es una ICO y en qué se diferencia de otros métodos de recaudación de fondos de criptomonedas? Una ICO (Initial Coin Offering) es un método de financiación en el que una empresa emite tokens que se venden directamente a los inversores. A diferencia de una OIC o una OEI, ofrece una mayor libertad, pero también implica un mayor riesgo. Las OST, en cambio, están más reguladas y se consideran valores financieros.
Q2. ¿Cuáles son los principales beneficios de recaudar fondos en criptomoneda para una startup? La captación de fondos mediante criptomonedas proporciona un acceso rápido a grandes cantidades de capital, sin diluir el control de los fundadores. Ofrecen accesibilidad global instantánea y pueden atraer a inversores de todo el mundo sin intermediarios costosos.
Q3. ¿Cómo puedo preparar eficazmente un libro blanco para una OIC? Un buen libro blanco debe incluir un análisis de los problemas a resolver, una descripción técnica detallada de la solución, una presentación del equipo, una hoja de ruta clara y el tokenismo. La transparencia y la exhaustividad son esenciales para inspirar confianza a los posibles inversores.
Q4. ¿Cuáles son los principales riesgos asociados a la captación de fondos en criptomoneda? Los principales riesgos son la extrema volatilidad de las criptomonedas, que puede provocar pérdidas significativas, y el riesgo de estafas. Además, casi una de cada dos ICO acaba en fracaso. Es crucial evaluar cuidadosamente la viabilidad de un proyecto antes de invertir.
Q5. ¿Necesito un visado AMF para lanzar una OIC en Francia? No, la autorización de la Autorité des Marchés Financiers no es obligatoria para las OIC en Francia. Sin embargo, confiere ventajas considerables, entre ellas la posibilidad de realizar consultas legales. Certifica que la oferta de tokens ha sido aprobada tras un examen exhaustivo del libro blanco.
Referencias
[1] – https://www.lafinancepourtous.com/decryptages/finance-et-societe/nouvelles-economies/crypto-actifs/initial-coin-offerings-icos/financement-par-initial-coin-offering/
[2] – https://www.journaldunet.com/fintech/1206949-comment-assurer-la-securite-des-ico/
[3] – https://rue.ee/fr/blog/fund-raise-for-crypto-token/
[4] – https://www.cegos.fr/ressources/mag/fonction-financiere/finance/comprendre-les-levees-de-fonds-par-ico
[5] – https://www.lafinancepourtous.com/decryptages/finance-et-societe/nouvelles-economies/crypto-actifs/initial-coin-offerings-icos/avantages-et-risques-des-initial-coin-offerings/
[6] – https://www.zdnet.fr/pratique/comment-eviter-les-escroquerie-a-l-ico-39861300.htm
[7] – https://feel-mining.com/blog/cahier-charges-projet-crypto-viable/
[8] – https://cryptoast.fr/ico-initial-coin-offering-cryptomonnaie/
[9] – https://www.amf-france.org/fr/actualites-publications/communiques/communiques-de-lamf/lamf-delivre-son-premier-visa-sur-une-offre-au-public-de-jetons-ico
[10] – https://www.complycube.com/fr/conformite-crypto-aml-securisation-du-secteur/
[11] – https://kriptomat.io/fr/finances-et-investissements/conformite-aux-regles-kyc-et-aml-lors-de-lachat-de-crypto-monnaies-ce-quil-faut-savoir/
[12] – https://finyear.com/ico-gare-a-la-fraude_a39455.html
[13] – https://www.amf-france.org/sites/institutionnel/files/contenu_simple/lettre_ou_cahier/risques_tendances/ICO francaises un nouveau mode de financement.pdf
[14] – https://www.amf-france.org/fr/actualites-publications/communiques/communiques-de-lamf/lamf-publie-la-synthese-des-reponses-apportees-sa-consultation-publique-sur-les-initial-coin
