Sin embargo, estamos asistiendo a un cambio significativo en esta dinámica. Varios grandes bancos como Goldman Sachs, JP Morgan y Société Générale están intensificando sus experimentos en este ámbito. La tokenización, que transforma los activos tradicionales en fichas digitales, suscita cada vez más interés, mientras que el sistema bancario se enfrenta desde hace años a constantes desafíos medioambientales. Al mismo tiempo, el oro y las criptomonedas, antes considerados antagónicos, están forjando vínculos inesperados , una ilustración perfecta de este cambio de mentalidad.
En este artículo analizaremos la compleja relación entre blockchain y las finanzas tradicionales, examinaremos los puntos de fricción existentes y exploraremos las oportunidades de colaboración que están surgiendo a pesar de los obstáculos normativos. Veremos cómo esta tecnología podría transformar fundamentalmente nuestro sistema financiero en lugar de sustituirlo.
Finanzas tradicionales frente a blockchain: ¿un enfrentamiento histórico?
La aparición de blockchain en 2008, a raíz de la crisis financiera mundial, creó rápidamente un clima de tensión con el sistema bancario tradicional. Esta nueva tecnología, concebida inicialmente para crear un activo financiero gestionado por un algoritmo sin la intervención de una autoridad central, planteaba un desafío fundamental a los cimientos mismos del sector financiero.
Desconfianza inicial de los bancos
En un principio, las instituciones financieras consideraron la finanzas blockchain como una amenaza directa para su modelo de negocio. De hecho, esta tecnología cuestiona su papel como intermediarios de confianza en las transacciones financieras. Blockchain permite a los usuarios liberarse de intermediarios como bancos, cámaras de compensación y custodios. [1]. Este la descentralización plantea un reto directo a los bancos, que ahora tienen que replantearse su modelo de negocio para seguir siendo relevantes. [2].
Las razones de la resistencia institucional
Hay varias razones para esta resistencia. En primer lugar, la normativa "Conozca a su cliente", de obligado cumplimiento en el sector bancario, no existe en una blockchain pública, lo que genera riesgos de financiación del terrorismo o blanqueo de capitales. [1]. Además, el extrema volatilidad de las criptomonedas los hace inadecuados como medio de pago [3].
Los conceptos libertarios asociados a banca blockchain (descentralización, libertad de acceso, transparencia, anonimato) se oponen directamente al núcleo de las finanzas intermediadas centralizadas, basadas en la responsabilidad de los actores y la confidencialidad de las transacciones. [3]. La Autorité de contrôle prudentiel et de résolution considera que estos principios plantean importantes retos económicos a la infraestructura bancaria tradicional.
El impacto de las criptomonedas en la percepción de la banca
La crisis de 2008 provocó una pérdida generalizada de confianza en las entidades financieras [4]. Esta desconfianza ha fomentado la aparición de criptoactivos, provocando lo que algunos describen como una "guerra de divisas" entre monedas oficiales y privadas. [5].
Sin embargo, frente a esta competencia bancos blockchain están evolucionando gradualmente. Ahora están invirtiendo mucho en tecnología financiera para seguir siendo competitivas, desarrollando aplicaciones más eficientes y explorando las posibilidades que ofrece blockchain. [6]. Algunos bancos están incluso dispuestos a integrar esta tecnología en sus propios sistemas para facilitar determinados procesos. [3].
Estamos asistiendo a un cambio gradual de actitud, de la oposición frontal a la exploración cautelosa de las posibilidades de coexistencia.
Puntos de fricción entre los dos mundos
A pesar del creciente interés del sector bancario por blockchain, siguen existiendo una serie de obstáculos en esta compleja relación. Estos puntos de fricción representan retos que deben superarse para que estos dos mundos converjan.
Normativa y cumplimiento
La regulación de las criptomonedas es todavía una tarea en curso, a diferencia del marco bien establecido de las finanzas tradicionales. [7]. Esta situación crea un entorno normativo fragmentado que varía considerablemente de un país a otro. [7]. En Europa, el Reglamento MiCA (Mercados de Criptoactivos), que se aplicará a partir de 2024, pretende armonizar este marco. [8]. No obstante, las instituciones financieras tradicionales siguen siendo prudentes ante los riesgos jurídicos, sobre todo en lo que respecta a la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. [7].
Volatilidad de los criptoactivos
La elevada volatilidad de los criptoactivos de primera generación es un obstáculo importante para su adopción por parte de los agentes tradicionales [8]. El volumen de negociación en 24 horas alcanzó unos 82.000 millones de euros en el segundo semestre de 2022, a pesar de la caída de los mercados. [7]. En stablecoins se crearon para resolver este problema de volatilidad, pero plantean otras preocupaciones relacionadas con la gestión de las reservas [8]. La falta de transparencia en la composición y liquidez de estas reservas representa un riesgo importante. [9].
Descentralización frente a centralización
Las finanzas descentralizadas (DeFi) y el sistema bancario tradicional se basan en principios fundamentalmente opuestos [10]. Por una parte banca blockchain aboga por la transparencia, la inmutabilidad del código y la ausencia de intermediarios [11]. Por otra parte, las finanzas tradicionales se basan en intermediarios de confianza y en la confidencialidad de las transacciones. Además, la descentralización no es uniforme en todo el ecosistema de cadenas de bloques, sino que varía considerablemente en función de los protocolos y las aplicaciones. [12].
Riesgos percibidos por los agentes tradicionales
Las entidades financieras están especialmente preocupadas por los aspectos de seguridad, ya que los hackeos relacionados con DeFi han alcanzado los 2.000 millones de euros. 156 millones de euros entre enero y abril de 2021 [13]. Además, las stablecoins crean interconexiones con los mercados de capitales tradicionales, generando nuevos riesgos sistémicos. [8]. Los movimientos bruscos en este mercado podrían repercutir en las condiciones generales de financiación y desencadenar una cascada de reacciones. [8]. Por último, la posible erosión de la base de depósitos bancarios representa una amenaza para el modelo de negocio tradicional. [14].
Hacia la colaboración: casos de uso concretos
Más allá de las tensiones históricas, ahora están surgiendo colaboraciones concretas entre los finanzas blockchain y el sistema bancario tradicional. Estas sinergias, lejos de ser anecdóticas, revelan un potencial de transformación profunda del sector.
Tokenización de activos financieros
La transformación de activos tradicionales (bienes inmuebles, obras de arte, bonos) en fichas digitales representa una gran innovación. Este bolsa blockchain permite dividir activos antes indivisibles, democratizando el acceso a las inversiones. Además, las transacciones pueden automatizarse mediante contratos inteligentes, lo que reduce considerablemente los costes administrativos al tiempo que agiliza los procesos.
Pagos transfronterizos más rápidos
Las transferencias internacionales tradicionales, que suelen ser costosas y lentas, se están transformando gracias a blockchain. Esta tecnología permite realizar transacciones casi instantáneas a menor coste, incluso entre monedas diferentes. Muchos bancos ya están experimentando con estas soluciones para modernizar sus anticuadas infraestructuras.
Blockchain bancario: ejemplos de integración
Varias instituciones financieras están desarrollando sus propios sistemas blockchain. Algunos bancos blockchain están utilizando esta tecnología para automatizar sus procesos internos, en particular para la verificación KYC (Know Your Customer) y la compensación interbancaria. Otros la están integrando en sus servicios corporativos para optimizar la gestión del efectivo y la trazabilidad de las transacciones.
Blockchain bursátil: hacia una nueva infraestructura
Los mercados de valores están adoptando gradualmente esta tecnología para reinventar sus infraestructuras. Blockchain permite ahora ejecutar y liquidar transacciones en tiempo real, eliminando la necesidad de cámaras de compensación. Esta evolución podría reducir considerablemente los riesgos sistémicos al tiempo que mejoraría la transparencia de los mercados financieros.
¿Cuáles son los retos para una alianza duradera?
Para que la convergencia entre finanzas blockchain y las instituciones tradicionales, es preciso superar una serie de retos estructurales. Estos obstáculos determinarán la viabilidad de una alianza a largo plazo entre estos mundos aún dispares.
Interoperabilidad de los sistemas
Uno de los principales obstáculos técnicos radica en la interconexión entre los distintos sistemas bancarios y las plataformas blockchain. Los ecosistemas de pago actuales están fragmentados y a menudo compartimentados, por lo que requieren soluciones de interoperabilidad para que las transacciones transfronterizas sean más fluidas. [15]. Por lo general, los bancos utilizan infraestructuras heredadas que son incompatibles con las tecnologías blockchain, lo que requiere una inversión considerable para modernizarlas. [1]. Esta brecha técnica es especialmente visible en los pagos internacionales, donde la adopción de normas como la ISO 20022 para noviembre de 2025 podría revolucionar la gestión de los datos financieros [15].
Los marcos jurídicos siguen sin estar claros
La integración de las tecnologías blockchain en el sector financiero también plantea cuestiones jurídicas complejas. La legislación actual, diseñada para un sistema centralizado, tiene dificultades para adaptarse a la naturaleza descentralizada de las cadenas de bloques. [3]. Este desajuste crea un panorama normativo fragmentado e incierto, a pesar de avances como la Ley PACTE en Francia y la normativa europea MICA aplicable en 2025. [16]. Los reguladores deben lograr un delicado equilibrio entre innovación y protección de los agentes económicos [3].
Formación y transformación de las profesiones bancarias
Por último, el banca blockchain está transformando profundamente las competencias requeridas en el sector. Según un estudio, 85% operaciones de back office pueden automatizarse mediante nuevas tecnologías [17]. Al mismo tiempo, blockchain podría permitir a las entidades financieras ahorrar hasta 20.000 millones de euros anuales de aquí a 2022. [17]. Esta evolución amenaza algunos empleos tradicionales y crea nuevas profesiones, como "experto en megadatos" o "responsable de seguridad de datos". [17]. Por lo tanto, la formación en los aspectos técnicos de las cadenas de bloques se está convirtiendo en algo crucial para los profesionales del sector. [3].
Conclusión
La relación entre blockchain y las finanzas tradicionales está evolucionando claramente de una oposición frontal a una colaboración cautelosa pero prometedora. Este cambio de paradigma refleja la creciente madurez de los dos sectores, que ahora son capaces de reconocer los puntos fuertes y débiles del otro. Así, en lugar de excluirse mutuamente, estas tecnologías parecen destinadas a complementarse.
Las iniciativas para tokenizar los activos financieros y mejorar los pagos transfronterizos ya están demostrando los beneficios tangibles de esta incipiente alianza. Sin embargo, siguen existiendo grandes retos: la interoperabilidad técnica, la adaptación de los marcos jurídicos y la transformación de los negocios bancarios requerirán un esfuerzo considerable.
En última instancia, estamos asistiendo no tanto a una revolución destructiva como a una evolución transformadora del sistema financiero. Esta simbiosis emergente podría mejorar la eficiencia y la accesibilidad de los servicios financieros, preservando al mismo tiempo la estabilidad necesaria para la economía mundial. Es más, esta convergencia allana el camino a innovaciones que ni blockchain ni las finanzas tradicionales podrían desarrollar de forma aislada.
Los próximos años serán sin duda decisivos para determinar la amplitud y la profundidad de esta alianza. Si desea saber más sobre estas cuestiones y descubrir una aplicación concreta, le invitamos a conocer nuestro proyecto de token DRVL y a visitar la plataforma dedicada a este proyecto. aquí. Esta iniciativa es un ejemplo perfecto de cómo la cadena de bloques puede integrarse perfectamente en el ecosistema financiero existente.
Preguntas frecuentes
Q1. ¿Cuáles son las principales ventajas de blockchain frente a las finanzas tradicionales? Blockchain ofrece transacciones más rápidas y baratas, mayor transparencia y mayor accesibilidad a los servicios financieros. También permite tokenizar los activos, lo que facilita su división e intercambio.
Q2. ¿Cómo se están adaptando los bancos tradicionales a la aparición de blockchain? Los bancos invierten cada vez más en tecnología blockchain, desarrollando sus propios sistemas para automatizar determinados procesos internos, mejorar la gestión del efectivo y optimizar los pagos transfronterizos.
Q3. ¿Cuáles son los principales retos a la hora de integrar blockchain en el sistema financiero actual? Entre los principales retos figuran la interoperabilidad de los sistemas, la adaptación de los marcos jurídicos existentes y la necesidad de formar al personal bancario en las nuevas tecnologías. La volatilidad de los criptoactivos y las cuestiones de seguridad también siguen siendo preocupaciones importantes.
Q4. ¿Sustituirá completamente blockchain al sistema bancario tradicional? Es poco probable que blockchain sustituya por completo al sistema bancario tradicional. Por el contrario, existe una tendencia hacia la colaboración y la complementariedad entre ambos sistemas, aportando cada uno sus propios puntos fuertes para mejorar la eficiencia general del sector financiero.
Q5. ¿Cómo está transformando el mercado la tokenización de los activos financieros? La tokenización permite fraccionar activos tradicionalmente indivisibles, democratizando el acceso a las inversiones. También facilita la automatización de las transacciones mediante contratos inteligentes, reduciendo los costes administrativos y agilizando los procesos de intercambio y liquidación.
Referencias
[1] – https://www.babyloneconsulting.fr/nos-articles/blockchain-bancaire-optimiser-les-processus-internes-pour-plus-de-securite/
[2] – https://www.babyloneconsulting.fr/nos-articles/banques-et-crypto-monnaies-strategies-dadoption/
[3] – https://www.fopenitentiaire.fr/les-implications-juridiques-de-lutilisation-des-blockchains-dans-la-finance/
[4] – https://www.vnca.fr/emergence-des-cryptomonnaies-nos-publications-vnca-consulting/
[5] – https://www.melchior.fr/note-de-lecture/crypto-actifs-une-menace-pour-l-ordre-monetaire-et-financier
[6] – https://www.avocats-emergence.fr/limpact-des-cryptomonnaies-sur-le-secteur-bancaire/
[7] – https://www.pwc.ch/fr/centre-de-presse/les-banques-traditionelles-sous-estiment-les-risques-lies-aux-actifs-numeriques.html
[8] – https://www.banque-france.fr/fr/publications-et-statistiques/publications/crypto-actifs-et-stable-coins
[9] – https://www.tresor.economie.gouv.fr/Articles/fd93c09f-4610-4dd4-bec2-50333afe4bde/files/82327107-08b9-4347-b16b-46f251fe3a1f
[10] – https://acpr.banque-france.fr/fr/publications-et-statistiques/publications/finance-decentralisee-ou-desintermediee-quelle-reponse-reglementaire
[11] – https://blockchainaddict.fr/decentralisation-vs-centralisation-les-avantages-du-web3/
[12] – https://www.adan.eu/publication/la-defi-50-nuances-de-decentralisation-2/
[13] – https://sbs-software.com/fr/insights/banks-vs-decentralized-finance/
[14] – https://www.lafinancepourtous.com/2025/08/14/pourquoi-les-stablecoins-inquietent-les-banques-centrales/
[15] – https://convera.com/fr/blog/payments/is-interoperability-key-to-enhancing-b2b-payments-across-borders/
[16] – https://www.hbrfrance.fr/innovation/comment-la-blockchain-revolutionne-la-finance-61051
[17] – https://www.agefi.fr/news/banque-assurance/les-metiers-bancaires-seront-plus-automatises-et-personnalises-en-2025?cmpscreen
