Vamos explorar juntos este conceito fundamental do mundo da blockchain. De facto, um token de utilidade é um meio de aceder a serviços num ecossistema criptográfico e, ao contrário de um token de segurança, não pode ser considerado um ativo. Estes tokens são principalmente utilizados como método de pagamento de serviços, para representar direitos de voto em determinados ecossistemas ou como activos financeiros digitais . Embora a norma de fichas mais utilizada Para além dos tokens de utilidade, ou seja, o ERC20 desenvolvido na rede Ethereum, outras cadeias de blocos estão também a ganhar terreno. Neste guia, definiremos claramente o que é um utility token, exploraremos as suas utilizações e apresentaremos exemplos concretos para o ajudar a compreender o seu papel essencial no ecossistema da cadeia de blocos.
Definição de um token de utilidade
Fonte da imagem: Médio
Definição de um token de utilidade
Um utility token é essencialmente um ativo digital que confere ao seu detentor o direito de o utilizar num ecossistema específico. Ao contrário de outros tipos de activos digitais, este tipo de token não se destina principalmente ao investimento, mas sim à utilização numa plataforma descentralizada.
O que é um token de utilidade?
O utility token funciona como uma chave de acesso digital. Pode ser comparado a um token de casino ou a um bilhete de jogo - o utilizador compra-o não pelo seu valor intrínseco, mas pelo que lhe permite fazer. Estes tokens permitem geralmente aceder a determinadas funções de uma aplicação descentralizada (dApp), pagar taxas de transação numa plataforma ou participar num serviço específico.
Por exemplo, se eu estivesse a desenvolver uma aplicação de armazenamento descentralizada, poderia criar um símbolo de utilidade que permitisse aos utilizadores pagar pelo espaço de armazenamento. Este token teria então uma utilização concreta no meu ecossistema.
Diferença entre ficha e canto
Embora frequentemente utilizados de forma indistinta, "token" e "moeda" representam dois conceitos distintos no universo da cadeia de blocos:
- MoedaBitcoin: Tem a sua própria cadeia de blocos independente e funciona principalmente como um meio de troca ou reserva de valor. Bitcoin e Ethereum são exemplos clássicos de moedas.
- FichaExiste numa cadeia de blocos pré-existente e tem funcionalidades específicas que vão para além da simples transferência de valor.
Um token depende, portanto, de uma plataforma de blockchain subjacente para existir e funcionar. Atualmente, a maioria dos tokens de utilidade são construídos com base em normas como a ERC-20 (Ethereum) ou a BEP-20 (Binance Smart Chain).
Porque é que os tokens de utilidade são importantes?
Os tokens de utilidade desempenham um papel fundamental no ecossistema da cadeia de blocos por uma série de razões:
- Permitem o financiamento de projectos inovadores através de ICOs, criando simultaneamente uma comunidade de utilizadores empenhados.
- Criam um modelo económico circular num ecossistema descentralizado
- Facilitam a governação participativa ao darem aos detentores o poder de decisão
Além disso, estes tokens incentivam a adoção de tecnologias de cadeia de blocos, oferecendo casos de utilização concretos e acessíveis. São a pedra angular de muitas aplicações descentralizadas modernas, criando novos modelos de negócio que não eram possíveis antes do advento da tecnologia de cadeia de blocos.
Exemplos concretos de fichas de utilidade
Fonte da imagem: saboroso
Para compreender melhor o conceito de utility token, vejamos alguns exemplos concretos que provaram o seu valor em vários sectores do ecossistema da cadeia de blocos.
Ficha de Atenção Básica (BAT)
O BAT está no centro da revolução da publicidade digital. Este utilitário simboliza a economia da atenção no navegador Brave. Desde o seu lançamento em 2017, o BAT alcançou dezenas de milhões de utilizadores em todo o mundo e quase 2 milhões de criadores verificados [1]. Classificado como o 14º token mais distribuído no Ethereum em termos de detentores, representa um dos tokens mais amplamente adoptados. [1].
A BAT funciona com base num modelo simples mas eficaz: os utilizadores são recompensados com tokens BAT quando visualizam anúncios que respeitam a sua privacidade. Podem então utilizar estes tokens para apoiar os seus criadores de conteúdos favoritos em várias plataformas.
Chiliz (CHZ)
Chiliz (CHZ) é um exemplo perfeito de como um token de utilidade pode transformar um sector tradicional. Este token ERC20 e BEP-20, baseado no Ethereum e compatível com a Binance Smart Chain, liga o mundo das criptomoedas ao do desporto. [2]. O seu objetivo específico é comprar Fan Tokens no Socios.com [2].
Estas fichas de adepto permitem aos adeptos votar em determinadas decisões relativas à sua equipa favorita e aceder a experiências exclusivas, como assistir a jogos como convidados VIP ou conhecer jogadores. [2]. Por exemplo, o clube cipriota Apollon FC permitiu mesmo que os adeptos escolhessem a formação da equipa para um jogo amigável. [2].
Também desenvolvemos o nosso próprio token de utilidade, o DRVL. Para saber mais sobre o nosso projeto de token, visite a nossa plataforma dedicada : https://token.deravel.com
O gráfico (GRT)
O Graph utiliza o seu token GRT como elemento central de coordenação entre fornecedores e consumidores de dados. Esta rede assenta em quatro tipos de participantes: Delegadores, Curadores, Desenvolvedores e Indexadores [3]. Os delegados colocam as suas ORT com os indexadores para proteger a rede e, em troca, recebem uma percentagem das taxas de pedido e dos prémios de indexação. [3].
A oferta inicial da GRT é de 10 mil milhões de tokens, com um objetivo de emissão anual de 3% para recompensar os indexadores. [3]. Cerca de 1% da oferta são queimados todos os anos através de várias actividades na rede [3].
Ligação em cadeia (LINK)
LINK é o token utilitário nativo da Chainlink, uma rede descentralizada de oráculos. Trata-se de um token ERC-20 com uma função ERC-223 adicional denominada "transferência e chamada", que facilita a interação com contratos inteligentes. [4].
Este token desempenha várias funções essenciais: incentiva a exatidão dos dados, mantém a estabilidade dos contratos e recompensa os nós pelo seu trabalho de validação das transacções. [4]. O Chainlink é utilizado pelas principais instituições, como a Swift, a Euroclear e a Mastercard, e permitiu transacções no valor de dezenas de triliões de dólares [5].
Tokens de utilidade vs tokens de segurança
Fonte da imagem: Conselho da Cadeia de Blocos
A distinção fundamental entre tokens de utilidade e tokens de segurança é crucial para compreender o ecossistema da cadeia de blocos. Estas duas categorias de fichas diferem radicalmente em termos da sua natureza e do seu quadro regulamentar.
Objetivo e utilização
Os tokens de utilidade servem um propósito específico num ecossistema de blockchain, dando aos utilizadores acesso a serviços específicos ou tratamento preferencial. Constituem a maioria dos tokens emitidos durante as ICO. Os tokens de segurança, por outro lado, representam uma participação na empresa emissora e são concebidos como verdadeiros veículos de investimento.
Direitos conexos
Ao contrário dos tokens de segurança, os investidores que compram tokens de utilidade não possuem uma participação efectiva na empresa. Os tokens de utilidade não geram qualquer retorno direto, enquanto os tokens de segurança oferecem potencialmente uma compensação ligada ao ativo que representam, semelhante às acções tradicionais. O valor de uma utility token depende apenas da procura da sua utilidade, enquanto o valor de uma security token está diretamente ligado à valorização da empresa emissora.
Regulamentos e teste Howey
O " Teste Howey O "teste do símbolo de segurança" é a principal ferramenta para determinar se um símbolo é um símbolo de segurança. Este teste, instituído pelo Supremo Tribunal dos EUA em 1946, define um ativo como um título financeiro se "uma pessoa investe o seu dinheiro numa empresa comum e espera que os lucros sejam gerados apenas pelos esforços do promotor ou de um terceiro". Os tokens de segurança estão sujeitos à regulamentação dos valores mobiliários, oferecendo uma maior proteção contra a fraude, enquanto os tokens de utilidade permanecem em grande parte não regulamentados.
O papel dos tokens de utilidade no ecossistema da cadeia de blocos
Fonte da imagem: Scribd
O papel dos tokens de utilidade no ecossistema da cadeia de blocos
Os tokens de utilidade são a base de muitos projectos de cadeia de blocos, criando economias circulares em torno de serviços descentralizados. O seu impacto vai muito além do financiamento inicial de um projeto.
Acesso a serviços descentralizados
A principal função de um token de utilidade é atuar como uma "chave de acesso" aos serviços de uma plataforma. Enquanto utilizador, só posso aceder a funcionalidades específicas se possuir e gastar estes tokens. Este método cria um modelo de negócio autossustentável em que a procura do serviço gera naturalmente a procura do token associado.
Participação na governação
Os tokens de utilidade também permitem que os utilizadores desempenhem um papel ativo nas decisões relativas ao desenvolvimento do protocolo. Por exemplo, a detenção de tokens dá frequentemente aos utilizadores o direito de votar em propostas de melhoria. Este mecanismo, conhecido como governação descentralizada, garante que o desenvolvimento de um projeto se mantém alinhado com os interesses da sua comunidade.
Prémios e incentivos
Outro aspeto essencial diz respeito aos mecanismos de incentivo. Os projectos de cadeias de blocos distribuem frequentemente tokens para recompensar comportamentos que beneficiam o ecossistema, como o fornecimento de liquidez, a validação de transacções ou a criação de conteúdos.
Impacto no valor da ficha
Por último, a utilidade real de uma ficha influencia diretamente o seu valor de mercado. Quanto mais funções um token oferece e quanto mais utilizadores atrai, mais a sua procura e, consequentemente, o seu preço tendem a aumentar. Esta relação cria um círculo virtuoso que beneficia tanto os utilizadores como os criadores.
Conclusão
Os tokens de utilidade são certamente uma das inovações mais importantes no atual ecossistema de blockchain. A sua capacidade de criar economias circulares em torno de serviços descentralizados está a transformar a forma como interagimos com as aplicações digitais. Em última análise, o que distingue um bom token de utilidade é a sua capacidade de resolver um problema real, oferecendo uma utilidade concreta aos seus detentores.
A análise de exemplos como BAT, Chiliz, The Graph e Chainlink mostra-nos a diversidade de casos de utilização possíveis, que vão desde a publicidade digital ao desporto, passando pelas infra-estruturas de dados e pelos oráculos. Cada um destes tokens traz um valor acrescentado específico ao seu respetivo ecossistema, demonstrando a versatilidade deste conceito.
Ao contrário dos tokens de segurança, os tokens de utilidade não representam uma participação na empresa emissora, mas sim um direito de utilização de um serviço. Esta distinção fundamental também afecta o seu tratamento regulamentar, um aspeto essencial que qualquer investidor ou empresário neste domínio deve compreender.
Também vemos os utility tokens a desempenhar um papel crucial na governação descentralizada, permitindo que as comunidades participem ativamente nas decisões que moldam o futuro das suas plataformas favoritas. Esta dimensão participativa é um dos principais pontos fortes da tecnologia blockchain.
Se quiser ver um exemplo concreto de um token de utilidade, convidamo-lo a explorar o nosso projeto DRVL na nossa plataforma dedicada: https://token.deravel.com
Assim, longe de serem meros meios de financiamento, os utility tokens estão a emergir como elementos estruturantes da nova economia digital. O seu desenvolvimento continuará, sem dúvida, a redefinir a forma como interagimos com os serviços em linha, abrindo caminho a modelos de negócio cada vez mais inovadores e participativos.
FAQs
Q1. Qual é a diferença entre um token de utilidade e um token de segurança? Um token de utilidade oferece um direito de utilização num ecossistema específico, enquanto um token de segurança representa uma participação financeira na empresa emissora. Os tokens de utilidade não estão geralmente sujeitos à regulamentação dos valores mobiliários, ao contrário dos tokens de segurança.
Q2. Como são utilizados os utility tokens na governação descentralizada? Os tokens de utilidade permitem frequentemente que os detentores participem nas decisões relativas ao desenvolvimento de um projeto de cadeia de blocos. Por exemplo, podem dar aos detentores o direito de votar em propostas para melhorar o protocolo, garantindo que o desenvolvimento se mantém alinhado com os interesses da comunidade.
Q3. Quais são alguns exemplos concretos de tokens de utilidade? Exemplos notáveis incluem o Basic Attention Token (BAT) utilizado no ecossistema de publicidade do navegador Brave, o Chiliz (CHZ) para o envolvimento dos adeptos no desporto e o Chainlink (LINK) que alimenta uma rede descentralizada de oráculos.
Q4: Como é determinado o valor de uma ficha de utilidade? O valor de um utility token depende principalmente da sua utilidade e da procura dos serviços que permite. Quanto mais funcionalidades um token oferece e quanto mais utilizadores atrai, mais a sua procura e, consequentemente, o seu preço, tende a aumentar.
Q5. Que papel desempenham os utility tokens no financiamento de projectos de cadeias de blocos? Os tokens de utilidade são frequentemente emitidos durante as ofertas iniciais de moedas (ICO) para financiar o desenvolvimento de projectos de cadeias de blocos. Permitem às empresas angariar fundos enquanto criam uma comunidade de utilizadores empenhados que podem utilizar estes tokens para aceder aos futuros serviços da plataforma.
Referências
[1] – https://basicattentiontoken.org/
[2] – https://academy.youngplatform.com/fr/cryptomonnaies/chiliz-football-blockchain/
[3] – https://thegraph.com/docs/fr/resources/tokenomics/
[4] – https://coinmarketcap.com/academy/article/what-is-chainlink
[5] – https://chain.link/
